暫停壓測是否代表買樓容易了？前路「小心地滑」：過度槓桿引爆債務危機！
雖然近年樓價輾轉下跌，但對很多人來說依然有一定負擔。政府近年宣布取消所有住宅物業「辣招稅」，金管局亦暫停實施樓宇按揭的「壓力測試」要求並放寬按揭成數上限。換句話說，在收入不變的情況下，申請按揭的月入要求相對降低，看似讓準買家更容易「上車」。
然而，入市門檻降低的背後，是否代表風險隨之消失？Collect4U 專業收數公司提醒你：過度借貸與高槓桿，隨時是引爆個人及商業債務危機的伏線！
暫停壓測：入市門檻到底下調了多少？
在舊有政策下，按揭申請人須通過「壓力測試」（即以現行利率加 2 厘計算，且每月供款不得超過收入的六成）。而在暫停壓測後，自住物業只需以現行利率計算，供款不得超過收入的五成。
以假設按揭利率 4.125 厘、貸款 100 萬港元、分期 30 年計算：
項目 實施壓力測試時 暫停壓力測試後
計算按揭利率 6.125% 4.125%
貸款額 HK$1,000,000 HK$1,000,000
還款期 30 年 30 年
月供金額 HK$6,076 HK$4,846
最低月入要求 HK$10,126 HK$9,692
根據上表，按揭月入要求下調約 4.3%。這意味著買家可以用相同的收入借到更多貸款，甚至「借到盡」購入更高價值的物業。
「借到盡」的隱患：當按揭變成無力償還的債務
雖然入市變得容易，但外圍與本地經濟前景仍充滿不明朗因素。很多買家或中小企老闆在行情好時過度高槓桿買樓或擴張，一旦面對裁員、減薪或生意周轉不靈，就會立刻面臨巨大財務壓力：
現金流斷裂： 每月供款佔據收入一半以上，缺乏風險緩衝空間，一旦收入減少即時面臨斷供風險。
連帶商業債務爆雷： 不少企業營運者將物業作抵押或私貸融資，當個人按揭出現違約，會迅速波及公司營運資金，導致欠下供應商或債權人巨額款項。
物業被釘契或查封： 若無法按時還款，債務人名下的物業隨時會被銀行或法律債權人申請「釘契」，甚至走向拍賣清算。
債主與欠債人注意：面對過度借貸引致的債務風險
👉 給債主（企業/個人尋求債務追討）：
如果你的商業夥伴或債務人因過度投資地產或高槓桿借貸而拖欠貨款/借款，切勿拖延。當對方的物業被銀行或其他金融機構採取法律行動前，你應及早委託專業收數公司進行資產調查與追討，搶先鎖定債務人的可執行資產，保障自身合法權益。
👉 給債務人（正面臨還款壓力）：
若你因「借到盡」買樓或生意周務不及而陷入債務泥沼，逃避並不能解決問題。被收數公司追討或面臨法律訴訟只會讓信用評級徹底破產。主動尋求合法的債務重組、協商還款方案，才是保護個人與公司資產的明智之舉。
總結
暫停壓測雖然提供了入市彈性，但「前路小心地滑」。不論是個人買家還是企業經營者，在面對高槓桿財務決策時都必須保持警惕。
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